“什么值得买”母公司申请创业板IPO 计划募资3.33亿元

北京值得买科技股份有限公司(以下简称“值得买科技”)近日在证监会官网披露招股说明书。值得买科技拟在深交所创业板发行不超过1333.33万股，占本次发行后总股本的比例不低于25%。

值得买科技表示，本次IPO计划募资资金3.33亿元，募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，基于大数据的个性化技术平台改造与升级项目的有效实施将进一步提升公司的数据采集和应用水平，实现更精准的商品与广告推荐，提升用户转化率与公司收入。

值得买科技的主营业务是运营内容类导购平台什么值得买网站及相应的移动客户端。什么值得买集导购、媒体、工具、社区属性于一体，以消费类内容向用户介绍商品及服务，为用户提供消费决策支持。

值得买科技在说明书中表示，公司目前的盈利模式主要是开展信息推广服务、海淘代购平台服务和互联网效果营销平台服务三大类业务。概括而言，信息推广服务的收入实现方式包括通过为电商、品牌商带去商品或服务的实际交易而获取的佣金收入，以及通过提供广告位而获取的广告展示收入;海淘代购平台服务通过帮助客户在海外电商、品牌商官网购买商品，按照商品实际交易金额收取一定比例的服务费;互联网效果营销平台服务通过为各类媒体提供 CPS 广告联盟业务收取技术服务费。

招股书显示，值得买科技2014-2016年，营业收入分别为5002.37万元、9729.89万元和2.01亿元，同期净利润为1633.96万元、1934.59万元和3516.37万元。佣金收入金额分别为 4,190.67 万元、6,103.90 和 9,778.90 万元，占主营业务收入的比重分别为 83.77%、62.73%和 49.15%。广告展示收入金额分别为 811.70 万元、3,625.99 万元和 10,116.46 万元，占主营业务收入的比重分别为 16.23%、37.27%和 50.85%，复合增长率为 253.03%。2016年值得买科技主营业务收入占营业收入比重分别为100%。

招股书披露，值得买科技的广告合作客户包括阿里巴巴、亚马 逊、谷歌等IT 企业，和耐克、戴森、VISA、华为、中国银行、招商银行、玛氏、iRobot、松下等国内外品牌商，以及蓝色光标、派瑞威行等广告代理商。

值得买科技2016年最大客户是杭州阿里妈妈软件服务有限公司、浙江天猫技术有限公司，销售金额5,530万元，业务为商品导购服务、 广告展示，占比27.49%。第二大客户是亚马逊(中国)投资有限公司，销售金额2,051万元，业务为商品导购服务、 广告展示，占比10.2%。

招股书披露，值得买科技创始人隋国栋直接持有公司57.78%的股份，并通过国脉创新间接控制本公司10%的股份，合计控制本公司67.78%的股份。本次发行后公司实际控制人不发生变更。